• 1．某建设项目的工程费由以下内容构成：(1)主要生产项目1500万元，其中建筑工程费300万元，设备购置费1050万元，安装工程费150万元。(2)辅助生产项目300万元，其中建筑工程费150万元，设备购置费110万元，安装工程费40万元。(3)公用工程150万元，其中建筑工程费100万元，设备购置费40万元，安装工程费10万元。2．项目建设前期年限为1年，项目建设期第1年完成投资40%，第2年完成投资60%。工程建设其他费为250万元，基本预备费率为10%，年均投资价格上涨为6%。3．项目建设期2年，运营期8年。建设期贷款1200万元，贷款年利率为6%，在建设期第1年投入40%，第2年投入60%。贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。4．项目固定资产投资预计全部形成固定资产，使用年限为8年，残值率为5%，采用直线法折旧。运营期第1年投入资本金200万元作为流动资金。5．项目运营期正常年份的营业收入为1300万元，经营成本为525万元。运营期第1年的营业收入和经营成本均为正常年份的70%，自运营期第2年起进入正常年份。6．所得税税率为25%，营业税金及附加为6%。【问题】1．列式计算项目的基本预备费和涨价预备费。2．列式计算项目的建设期贷款利息，并完成表1-3建设项目固定资产投资估算表。表1-3建设项目固定资产投资估算表单位：万元 项目名称 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费 合计 1．工程费 1.1主要项目 1.2辅助项目 1.3公用工程 2．工程建设其他费 3．预备费 3.1基本预备费 3.2涨价预备费 4．建设期利息 5．固定资产投资 3．计算项目各年还本付息额，填入表1-4还本付息计划表。表14还本付息计划表单位：万元 序号 项目名称 1 2 3 4 5 6 1 年初借款余额 2 当年借款 3 当年计息 4 当年还本 5 当年还本付息 4．列式计算项目运营期第1年的总成本费用。5．列式计算项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量。(填表及计算结果均保留2位小数)

问题1：
该题目考查了基本预备费的计算以及涨价预备费的计算，请各位考生注意，2013年以后涨价预备费的计算发生了变化。
基本预备费=(工程费用+工程建设其他费用)×基本预备费率
=[(1500+300+150)+250]×10%=220(万元)
静态投资=工程费用+工程建设其他费用+基本预备费=2200+220=2420(万元)
第1年完成投资为40%，则投资额为968万元；第2年完成投资为60%，则投资额为1452万元；另外，项目建设前期年限为1年，年均投资价格上涨为6%。因此：
第1年的价差预备费：
 
第2年的价差预备费：
 
因此，建设期的价差预备费=88．41+227．70=316．11(万元)
问题2：
在表1—3中，有一个参数是尚未计算出来的，就是建设期利息。该问题的本质是考核建设期利息的计算。根据公式，本年利息=(上-年末累计贷款本利和+本年贷款金额的-半)×年利率。另外，根据已知条件，项目建设期2年，运营期8年。建设期贷款1200万元，贷款年利率为6%，在建设期第1年投入40%，第2年投入60%。
第1年贷款额=1200×40%=480(万元)；第2年贷款额=1200×60%=720(万元)；
第1年利息=(0+480 ×0．5)×6%=14．40(万元)
第2年利息=(480+14．4+720×0．5)×6%=51．26(万元)
建设期利息=14．40+51．26=65．66(万元)
因此，将工程费、工程建设其他费、预备费、建设期利息等数据填入表1-5对应位置，结果如下：
表1-5建设项目固定资产投资估算表单位：万元

项目名称	建筑工程费	设备购置费	安装工程费	其他费	合计
1．工程费	550．00	1200.00	200．00		1950．00
1.1主要项目	300.00	1050．00	150．00		1500.00
1.2辅助项目	150．00	110.00	40．00		300.00
1.3公用工程	100.00	40．00	10.00		150．00
2．工程建设其他费				250．00	250．00
3．预备费				536.11	536.11
3.1基本预备费				220．00	220．00
3.2涨价预备费				316.11	316.11
4．建设期利息				65.66	65.66
5．固定资产投资	550．00	1200．00	200.00	851.77	2801.77

问题3：
该问题是考核贷款的偿还方式，根据已知条件，贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。而进入运营期后，贷款本息和=贷款总额+建设期利息=1200+65．66=1265．66(万元)
根据贷款的偿还方式，每年偿还本金=1265．66÷4=316．42(万元)
运营期第1年：
年初借款余额：1265．66(万元)
当年利息=1265．66×6%=75．94(万元)
当年还本=316．42(万元)
当年还本付息总额=当年还本+当年利息=316．42+75．94=392．36(万元)
运营期第2年：
年初借款余额=1265．66+75．94-392．36=949．24(万元)
当年利息=949．24×6%=56．95(万元)
当年还本=316．42(万元)
当年还本付息总额=当年还本+当年利息=316．42+56．95 j373．37(万元)
运营期第3年：
年初借款余额=949．24+56．95-373．37=632．82(万元)
当年利息=632．82×6%=37．97(万元)
当年还本=316．42(万元)
当年还本付息总额=当年还本+当年利息=316．42+37．97=354．39(万元)
运营期第4年：
年初借款余额=632．82+37．97-354．39=316．4(万元)
当年利息=316．4×6%=18．98(万元)
当年还本=316．42(万元)
当年还本付息总额=当年还本+当年利息=316．40+18．98=335．38(万元)
请各位考生注意，在这个表格中还需要填写第2年的利息，第2年还是属于计算期，将计算的结果填入表1-6，结果如下：
表1-6还本付息计划表单位：万元

序号	项目名称	1	2	3	4	5	6
1	年初借款余额		494.40	1265.66	949.24	632.82	316.40
2	当年借款	480	720
3	当年计息	14.40	51.26	75.94	56.95	37.97	18.98
4	当年还本			316.42	316.42	316.42	316.40
5	当年还本付息			392.36	373.37	354.39	335.38

问题4：
该题目考核的是总成本的构成，根据公式：
总成本=经营成本+固定资产折旧+当年利息
固定资产折旧(直线法)=固定资产投资×(1-残值率)／折旧年限
固定资产投资=静态投资+价差预备费+建设期利息
由此，需要逆向计算，先计算固定资产投资，然后计算折旧，最后计算总成本
固定资产投资=2420+316．11+65．66=2801．77(万元)
固定资产折旧(直线法)=2801．77×(1-5%)／8=332．71(万元)
根据已知条件，项目运营期正常年份的营业收入为1300万元，经营成本为525万元。
运营期第1年的营业收入和经营成本均为正常年份的70%。因此，第一年的运营成本=525×70%=367．5(万元)
第1年总成本=367．5+332．71+75．94=776．15(万元)
问题5：
该题目考核的是净现金流量的概念，净现金流量=现金流人-现金流出
请各位考生注意，在现金流量表中，现金流入由三部分组成：营业收入、回收固定资产余值、回收流动资金，但是该题目只需要计算第1年的净现金流量，回收固定资产余值、回收流动资金都发生在现金流量表的计算期的最后1年。因此，第1年的现金流入只有营业收入。经营期第1年的现金流出=第1年经营成本+流动资金+当年还本付息+营业税及附加+所得税
按照上述思路，逐步计算现金流量中的各个参数：
经营期第1年的现金流入=1300×70%=910(万元)
第1年的经营成本=525×70%=367．50(万元)
流动资金=200(万元)
当年还本付息=316．42+75．94=392．36(万元)
营业税金及附加=营业收入×税率=910×6%=54．60(万元)
所得税=(营业收入-营业税及附加-总成本)X税率
=(910-54．60-776．15)×25%=19．81(万元)
因此，经营期第1年的现金流出=367．50+200+392．36+54．60+19．81=1034．27(万元)
净现金流量=910-1034．27=-124．27(万元)